Мавпи знову переграли Уолл-стріт

Експеримент з “мавпами-інвесторами”, в результаті якого прості мавпи обігравали гуру Уолл-стріт на фондовому ринку, стала притчею во язицех.

Кілька років тому дослідження, проведене за дорученням Кембриджського університету, показало, що історично ідеальний баланс в портфелі довгострокового інвестора досягався в тому випадку, якщо 80% вкладалося в акції, а 20% в готівку (або їх еквівалент, наприклад казначейські облігації). При цьому перерозподіляти портфель необхідно раз на рік.

І виявилося, що якщо 20% грошей покласти на депозит у банку, а інші 80% розподілити по акціях, які обрали мавпи, заробити можна достатньо багато.

За підсумками 2014, відповідно до даних Hedge Fund Research Inc., середній хедж-фонд втратив 0,6%, тоді як “портфель мавп” показав зростання на 2,3%.

Роком раніше хедж-фонди показали прибутковість на рівні 6,7%, а мавпи і банківський рахунок заробили 21%, тобто були в три рази ефективніше!

У 2012 р мавпи в чотири рази перевершили хедж-фонди, заробивши 13% порівняно з 3,5% у фондів.

Колумніст MarketWatch Бретт Арендс вважає, що такий результат не повинен дивувати.

“Запустити великий хедж-фонд дуже дорого: необхідно платити зарплати, бонуси і так далі (уявіть, скільки доводиться платити за медичними страховками, враховуючи статистику по серцевих нападів у трейдерів). І всі ці витрати інвестори оплачують зі своєї кишені. Тоді виникає питання: навіщо взагалі потрібні хедж-фонди, якщо випадковий вибір акцій дає кращі результати? ” - Зазначає Арендс.

“Іншими словами, менеджери повинні обігравати ринок приблизно на 60%. Щорічно. Можна тільки побажати їм удачі, так як в реальності це практично неможливо”, - пише Арендс.

На його погляд, інвестори повинні бігти з хедж-фондів, але, за даними The Wall Street Journal, інвестори замість цього тільки прибувають. По всьому світу в хедж-фонди вкладено близько $ 2,5 трлн.

Закінчення у коментарі

26 June 2015

Азіатський банк інфраструктурних інвестицій (абіі) буде виділяти до 50 млрд доларів на російські інфраструктурні проекти в рамках концепції “Економічного пояса Шовкового шляху”
Китай колонізує Таджикистан: з початку 2015 понад 5 тисяч китайців прибули на територію цього центральноазіатського держави слідом за хвилею інвестицій з КНР

• Чому інвестувати в посівні фонди - погана ідея для інвестора і чому інвестиції з друзями - єдиний вихід »»»
1. венчурів в Росії немає. Продати бізнес західному стратегу за мільярди - штучна робота, буває рідко і, в цілому, не про Росію.
• Російський банк втратив 98 відсотків грошей інвесторів за місяць »»»
Загальний фонд банківського управління (ОФБУ) “Базовий” під керуванням Удмуртінвестстройбанка в серпні втратив 98,68 відсотка коштів своїх клієнтів, пишуть “Ведомости”.
• Ведучий інвестфонд США скупив що подешевшали російські акції »»»
Одна з найбільших інвестиційних компаній світу Pacific Investment Management Co (Pimco) скористалася різким здешевленням акцій російських компаній, щоб почати їх скупку.
• ЗФБУ Юніаструм Банку і "КІТ Фінанс" зайняли всю першої тридцятки рейтингу по прибутковості в квітні »»»
Перше місце в рейтингу зайняв “Юніаструм Індексний фонд акцій ПАР”, приріст вартості його сертифікату пайової участі / СДУ / склав 12,18 проц.
• Медведєв прикриє "кухонних" брокерів Форекс »»»
Вже не перший рік в Держдумі РФ йдуть суперечки з приводу державного регулювання ринку Форекс.